Công ty giao dịch hợp đồng tương lai so với công ty giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp: Loại nào tốt hơn cho người mới bắt đầu?

Các công ty giao dịch ngoại hối (Forex prop firms) thường khác với các công ty giao dịch hợp đồng tương lai (Futures prop companies) về chi phí, khả năng tiếp cận thị trường hoặc cấu trúc thị trường, môi trường giao dịch và tính phù hợp — Các nhà giao dịch nên xem xét những khía cạnh này trước khi đưa ra lựa chọn.

Hãy cùng thảo luận về những điểm khác biệt chính giữa hai điều này.

Thị trường hợp đồng tương lai và các công ty giao dịch hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận cố định để giao dịch một loại hàng hóa hoặc tài sản cụ thể với mức giá đã được xác định vào một ngày cụ thể trong tương lai trên một sàn giao dịch tập trung.

Công ty cung cấp vốn cho các nhà giao dịch để tham gia vào loại hợp đồng này được gọi là công ty môi giới hợp đồng tương lai độc quyền.

Công ty môi giới ngoại hối (forex prop firm) là gì?

Khác với các công ty giao dịch hợp đồng tương lai, một công ty giao dịch ngoại hối độc quyền cung cấp vốn cho các nhà giao dịch để đầu cơ vào sự biến động giá của các cặp tiền tệ và các công cụ giao dịch phi tập trung khác như chỉ số, hàng hóa hoặc tiền điện tử thông qua CFD.

Đặc điểm của các công ty giao dịch ngoại hối và hợp đồng tương lai: Những điểm khác biệt chính

Cấu trúc thị trường: Thống nhất so với phi tập trung

Futures prop firms operate on centralised exchanges like the Chicago Mercantile Exchange, Intercontinental Exchange, or Eurex. These platforms offer clear, uniform pricing and standardised contract sizes. Each contract has a fixed size, expiration date, and yêu cầu ký quỹ. Prop traders usually trade cash-settled contracts. They profit from price movements without taking physical delivery of the asset.

Hoạt động của các công ty ngoại hối được phân cấp. Giá các công cụ có thể thay đổi đôi chút giữa các nhà môi giới hoặc nhà cung cấp thanh khoản. Tại đây, bạn đầu cơ vào các cặp tiền tệ và các công cụ khác thông qua CFDsvà bạn không bao giờ sở hữu các tài sản được giao dịch.

Giờ giao dịch

Thời gian giao dịch của thị trường hợp đồng tương lai được xác định bởi các sàn giao dịch. Với CME, bạn có thể truy cập thị trường 23 giờ mỗi ngày (từ thứ Hai đến thứ Sáu). Thị trường đóng cửa để thực hiện thanh toán hàng ngày. Nhiều hợp đồng tương lai cũng có giới hạn giá hàng ngày để ngăn chặn các biến động quá mức. ự biến động và bảo vệ thành phần tham gia thị trường,.

Thị trường giao dịch ngoại hối hoạt động liên tục 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần. Nó mở cửa vào tối Chủ nhật và đóng cửa vào tối thứ Sáu. Hoạt động liên tục này có thể thực hiện được vì giao dịch chuyển đổi giữa các trung tâm tài chính toàn cầu lớn ở các múi giờ khác nhau.

Quy tắc tài khoản và quản lý rủi ro

Các công ty giao dịch ngoại hối thường áp dụng quy trình hàng ngày. drawdown cá nhân hằng ngày và hằng tuần.Có quy tắc về quy mô lô linh hoạt hoặc tỷ lệ rủi ro, giới hạn tổn thất tổng thể tối đa, và đôi khi là quy tắc nhất quán. Một số có thể cho phép cuối tuần và giữ qua đêm, hạn chế giao dịch dựa trên tin tức (do vấn đề biến động giá).

Tại nhiều công ty giao dịch hợp đồng tương lai tự doanh, các nhà giao dịch cũng hoạt động theo các quy tắc quản lý rủi ro nghiêm ngặt như giới hạn thua lỗ hàng ngày, giới hạn thua lỗ tổng thể tối đa và các hạn chế về quy mô vị thế gắn liền với ký quỹ hợp đồng. Vì các hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa, quy mô lô giao dịch được cố định, do đó rủi ro được quản lý chủ yếu thông qua việc điều chỉnh quy mô vị thế thay vì điều chỉnh lô giao dịch linh hoạt.

Một số công ty giao dịch hợp đồng tương lai không cho phép nắm giữ hợp đồng qua đêm. Nhưng giống như các công ty giao dịch ngoại hối độc quyền, các quy định này khác nhau tùy thuộc vào từng công ty.

Chi phí phí ​​đăng ký và phí đánh giá

Tại các công ty giao dịch ngoại hối độc quyền, bạn phải trả một khoản phí một lần cho giai đoạn đánh giá. Một số công ty sẽ hoàn trả khoản phí này sau khi nhà giao dịch vượt qua vòng đánh giá thành công và nhận được lợi nhuận.

Tại các công ty giao dịch hợp đồng tương lai tự doanh, cấu trúc chi phí thường khác nhau. Nhiều công ty hoạt động theo mô hình đánh giá kiểu đăng ký. Ở đây, các nhà giao dịch trả phí hàng tháng định kỳ cho đến khi họ vượt qua bài đánh giá. Ngoài ra, có thể có các khoản phí kích hoạt hoặc phí dữ liệu riêng biệt khi chuyển sang tài khoản được cấp vốn.

Đòn bẩy và quy mô vị thế

Tại nhiều công ty giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp, bạn có thể sử dụng đòn bẩy cao hơn (đôi khi lên đến 1:200). Với số vốn nhỏ, bạn có thể kiểm soát các vị thế lớn.

Các công ty giao dịch hợp đồng tương lai hoạt động khác biệt. Thay vì cung cấp tỷ lệ đòn bẩy được thiết lập sẵn, mức độ rủi ro được xác định bởi các yêu cầu ký quỹ hợp đồng do sàn giao dịch đặt ra. Điều này tạo ra đòn bẩy thông qua các cấu trúc cố định. Bạn điều chỉnh rủi ro chủ yếu bằng cách điều chỉnh số lượng hợp đồng được giao dịch.

Đòn bẩy hiệu quả trong giao dịch hợp đồng tương lai thường thấp hơn so với các công ty giao dịch ngoại hối tự doanh.

Đối với người mới bắt đầu giao dịch, nên chọn công ty giao dịch hợp đồng tương lai hay công ty giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp?

Phí vào cửa

Tại một số công ty kinh doanh ngoại hối, bạn có thể Mua tài khoản (nhận tiền nạp) chỉ với 10€.

Các công ty giao dịch hợp đồng tương lai có thể yêu cầu mức phí khởi đầu tối thiểu cao hơn (cùng với các khoản phí bổ sung khác), điều này có thể khiến việc gia nhập thị trường trở nên khó khăn hơn đối với một số người mới bắt đầu.

Điều chỉnh kích thước vị trí linh hoạt

Forex cho phép giao dịch với các lô nhỏ, siêu nhỏ hoặc tiêu chuẩn, do đó mang lại cho người mới bắt đầu khả năng kiểm soát rủi ro một cách chính xác.

Hợp đồng tương lai có khối lượng cố định. Vì vậy, người mới bắt đầu có thể cần phải mạo hiểm nhiều hơn cho mỗi hợp đồng hoặc điều chỉnh bằng cách thêm nhiều hợp đồng. Nó ít linh hoạt hơn đối với các tài khoản nhỏ.

Tính khả dụng trên thị trường

FX markets is active 24/5 (Sunday 5pm to Friday 5pm ET). It allows starters to trade outside strict business hours — Giờ giao dịch ngoại hối.

Giao dịch hợp đồng tương lai gắn liền với giờ giao dịch của sàn. Điều này hạn chế tính linh hoạt và gây khó khăn hơn cho các nhà giao dịch mới trong việc thực hành hoặc quản lý giao dịch theo tốc độ của riêng họ.

Đánh giá dễ dàng hơn

Nhiều công ty giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp cung cấp các giai đoạn thử thách đơn giản hơn, phí đánh giá một lần và ít rào cản ban đầu hơn.

Các công ty giao dịch hợp đồng tương lai có thể yêu cầu đánh giá nhiều cấp độ và các bài kiểm tra dựa trên phí thành viên, điều này có thể gây khó khăn cho người mới.

Mức độ rủi ro thấp hơn

Nhờ đòn bẩy cao hơn và khối lượng giao dịch linh hoạt, người mới bắt đầu có thể dễ dàng kiểm soát rủi ro hơn trong giao dịch ngoại hối.

Đòn bẩy trong giao dịch hợp đồng tương lai phụ thuộc vào quy mô hợp đồng và tỷ lệ ký quỹ của sàn giao dịch. Một giao dịch sai lầm có thể dẫn đến khoản lỗ lớn hơn về mặt tiền tệ.

Tóm lại, các công ty giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp cung cấp cho bạn một môi trường dễ tiếp cận, linh hoạt và dễ quản lý hơn để học giao dịch, đồng thời giúp bạn quản lý vốn và rủi ro.