Những người tham gia thị trường Forex: Ai là người chơi lớn nhất?

Những người tham gia chính vào thị trường ngoại hối bao gồm các ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương, quỹ đầu cơ, quỹ hưu trí, nhà giao dịch bán lẻ, nhà môi giới và cả các công ty tự doanh.

Hãy cùng xem xét từng người trong số họ (những người tham gia có quyền lực/khối lượng giao dịch lớn nhất):

1. Ngân hàng thương mại

Đây là các tổ chức tài chính cung cấp các dịch vụ như tài khoản tiết kiệm/séc, cho vay và dịch vụ đầu tư cho cá nhân và doanh nghiệp.

Họ tạo thành một mạng lưới lớn các ngân hàng giao dịch tiền tệ trực tiếp với nhau trên thị trường liên ngân hàng. Họ làm điều này để kiếm lợi nhuận cho chính họ, tạo điều kiện thuận lợi cho nhu cầu tiền tệ của khách hàng và quản lý rủi ro FX của riêng họ.

Ngân hàng thương mại là những bên tham gia lớn nhất và có ảnh hưởng nhất trên thị trường ngoại hối (về mặt giao dịch và khối lượng).

Các giao dịch liên tục của họ là nguồn thanh khoản chính, giúp việc mua và bán diễn ra suôn sẻ và dễ dàng.

Là một trader, bạn cần biết rằng smart money thường xuất phát từ các tổ chức này. Các giao dịch của họ (đặc biệt là những giao dịch lớn) có thể khởi động một xu hướng hoặc gây ra sự đảo chiều của thị trường. Vì vậy, bạn nên theo dõi hoạt động của họ thông qua price action và phân tích khối lượng.

2. Ngân hàng trung ương

Nhiệm vụ của hầu hết các ngân hàng đầu mối hoặc cơ quan tiền tệ là triển khai/thực hiện các chính sách tài chính và điều chỉnh giá trị đồng tiền hợp pháp của quốc gia.

Mục tiêu chính của họ là ổn định nền kinh tế thông qua việc điều chỉnh lãi suất, tác động đến tỷ giá hối đoái hoặc quản lý dự trữ.

Mặc dù sự can thiệp hoặc “hoạt động” của họ không thường xuyên như các ngân hàng thương mại, nhưng hành động của họ vẫn có thể gây ra những thay đổi nghiêm trọng và tức thời về giá trị tiền tệ.

Luôn luôn kiểm tra của bạn lịch kinh tế để biết thông báo của ngân hàng trung ương về loại tiền tệ mục tiêu của bạn và biết những tác động có thể xảy ra của chúng.

3. Các quỹ phòng hộ

Có nhiều loại quỹ đầu cơ. Những quỹ tham gia vào giao dịch ngoại hối là quỹ vĩ mô toàn cầu và quỹ tiền tệ. Các quỹ đầu tư tư nhân lớn này áp dụng các chiến lược “hung hăng” để tạo ra lợi nhuận cao cho các khách hàng giàu có của họ.

Vì các nhà quản lý quỹ ở đây kiểm soát một lượng tiền lớn nên các vị thế họ nắm giữ (phòng ngừa hoặc đầu cơ), quy mô giao dịch của họ có thể có tác động rất lớn đến thị trường.

Để có trải nghiệm hiệu quả, bạn cần hiểu được tâm lý và dòng chảy của tổ chức.

4. Người môi giới

Đây là người trung gian kết nối các nhà giao dịch với thị trường ngoại hối. Họ mua và bán FX thay mặt cho khách hàng của mình.

Chúng tôi có hai loại môi giới: môi giới chính và môi giới bán lẻ. Môi giới chính (ngân hàng đầu tư) cung cấp thanh khoản, đòn bẩy và hỗ trợ chủ yếu cho các tổ chức. Mặt khác, môi giới bán lẻ cung cấp cho cá nhân quyền truy cập vào thị trường.

Các nhà môi giới là những người tham gia quan trọng vì họ đóng vai trò là người gác cổng tiếp cận thị trường. Nhiều nhà giao dịch sẽ không thể tham gia vào thị trường nếu không có họ.

Từ các công nghệ cần thiết đến kết nối thanh khoản, họ thu hẹp khoảng cách giữa các tài khoản giao dịch cá nhân và thị trường liên ngân hàng.

5. Người bán lẻ

Một nhà giao dịch cá nhân tham gia (đầu cơ) vào thị trường ngoại hối thông qua một nhà môi giới trực tuyến được gọi là nhà giao dịch bán lẻ. Với đòn bẩy cao và số lượng lớn những người chơi này, họ cũng tác động đến biến động giá.

6. Các công ty đạo cụ

Các công ty prop giao dịch ngoại hối bằng vốn của chính họ chứ không phải tiền của khách hàng. Họ cung cấp cho các nhà giao dịch có tay nghề cao quyền truy cập vào nguồn tài trợ (với hướng dẫn quản lý rủi ro) để tham gia vào nhóm đầu cơ trên thị trường.

Với số vốn đầu tư ban đầu ít và đánh giá thành công, một nhà giao dịch cá nhân có thể kiểm soát số tiền lớn.

Hãy tưởng tượng đến hàng trăm công ty môi giới và hàng trăm nhà giao dịch có số vốn lớn trong mỗi công ty….

Các hoạt động kết hợp của họ cũng có thể góp phần vào tính thanh khoản và hiệu quả của thị trường.

Câu hỏi thường gặp

Ai là những người tham gia lớn nhất trên thị trường FX?
Ngân hàng thương mại và ngân hàng trung ương đứng đầu danh sách. Các giao dịch lớn, ảnh hưởng kinh tế và khả năng cung cấp thanh khoản của họ khiến họ trở thành những tác nhân quyền lực nhất.

Nhà tạo lập thị trường ngoại hối là ai?
Các ngân hàng thương mại lớn và các công ty tổ chức liên tục báo giá cả mua và bán cho các cặp tiền tệ được coi là nhà tạo lập thị trường. Lý do là vì họ cung cấp thanh khoản cho thị trường bằng cách đảm bảo rằng các nhà giao dịch luôn có thể vào hoặc thoát khỏi các vị thế. Ngoài ra, hoạt động liên tục của họ giúp giảm ự biến động.

Sự khác biệt giữa một công ty độc quyền và một quỹ đầu cơ là gì?
Prop firm tài trợ cho các trader độc lập bằng vốn của công ty sau khi họ vượt qua quá trình đánh giá. Hedge fund quản lý nguồn vốn gộp của các nhà đầu tư bằng các chiến lược tập trung do các nhà quản lý quỹ điều hành.