Nguyên nhân nào dẫn tới biến động giá trên thị trường ngoại hối?

Biến động giá của các công cụ tài chính trong thị trường forex và các thị trường khác bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Yếu tố chính thúc đẩy giá cả là “tương tác” giữa người bán và người mua – tức là cung và cầu.

Để hiểu rõ điều gì thực sự gây ra biến động giá, chúng ta cần xem xét kỹ hơn hành vi của các thành phần tham gia thị trường, vai trò của khối lượng giao dịch và tác động của thanh khoản:

1. Cung và cầu

Sự biến động giá chủ yếu được kích hoạt bởi sự phụ thuộc lẫn nhau giữa cung và cầu. Để một giao dịch diễn ra, phải có người mua hoặc người bán tương ứng (trong một thị trường hoạt động bình thường).

Tuy nhiên, mức độ sẵn sàng hoặc mức độ mạnh mẽ của các nhà giao dịch trong việc bán (hoặc mua) ở một mức giá cụ thể lại là yếu tố ảnh hưởng lớn đến tốc độ và quy mô thay đổi giá.

Các công cụ như On Balance Volume (OBV), Chỉ số Dòng tiền (MFI) và Bộ dao động Khối lượng (Volume Oscillator) có thể giúp đánh giá sức mạnh của người mua và người bán trên thị trường, đồng thời dự đoán hướng giá có thể xảy ra.

2. Khối lượng giao dịch

Khối lượng giao dịch là tổng số lượng giao dịch được thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định. Đây là một chỉ số quan trọng vì nó thường liên quan đến các biến động giá lớn.

Khối lượng cao cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ và khả năng giá sẽ biến động đáng kể.

Ví dụ: Khối lượng cao trong một xu hướng tăng có thể biểu thị áp lực mua mạnh và sự tiếp tục của xu hướng tăng.

Ngược lại, khối lượng cao trong xu hướng giảm có thể báo hiệu áp lực bán mạnh và sự tiếp tục của xu hướng giảm.

Phân kỳ khối lượng giao dịch cũng là một chỉ báo về hướng giá. Khi giá di chuyển theo một hướng, nhưng khối lượng di chuyển theo hướng ngược lại, điều này có thể ám chỉ động lượng đang suy yếu và khả năng đảo chiều xu hướng.

3. Tính thanh khoản

Tính thanh khoản đề cập đến mức độ dễ dàng mà một tài sản có thể được giao dịch mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó.

Đây là một chỉ báo rất quan trọng góp phần làm giảm ự biến động.

Khi thị trường có đủ thanh khoản, biến động giá có thể trở nên tương đối ổn định và độ trượt giá (slippage) được giảm thiểu.

Điều này là do có nhiều người tham gia thị trường đang giao dịch tích cực, và luôn có đối tác giao dịch ở mỗi mức giá.

Ngược lại, thiếu tính thanh khoản thường dẫn đến sự biến động mạnh, hiện tượng trượt giá và khó khăn trong việc mở hoặc đóng các vị thế giao dịch.

Một khía cạnh quan trọng của tính thanh khoản ảnh hưởng đến biến động giá là lệnh giới hạn chờ xử lý đơn đặt hàng.

Số lượng lớn các lệnh giới hạn ở một mức giá cụ thể có thể tạo thành một “bức tường” tạm thời ngăn chặn sự di chuyển giá hoặc gây ra các đợt tăng giá đột ngột nếu bức tường này bị phá vỡ.

Quan sát kỹ những yếu tố này có thể cải thiện sự hiểu biết của bạn về động thái giá và tối ưu hóa các quyết định giao dịch của bạn.

Câu hỏi thường gặp

Giá cả di chuyển như thế nào trên thị trường forex?

Giá trị tiền tệ di chuyển dựa trên nguyên tắc cơ bản của cung và cầu.

Khi nhu cầu đối với một loại tiền tệ cụ thể tăng lên so với loại tiền tệ khác, giá trị của nó sẽ tăng.

Khi nhu cầu giảm, giá trị sẽ giảm.

Những yếu tố nào quyết định sự biến động trong forex?

Các chuyển động ngoại hối chủ yếu được kiểm soát bởi tâm lý của thương nhân, các sự kiện toàn cầu, các yếu tố kinh tế và chính trị (Những yếu tố này định hình nhận thức và hành động của các nhà giao dịch & tác động đến cung/cầu và sau đó là giá cả):

Các yếu tố kinh tế: Lãi suất, lạm phát, tăng trưởng kinh tế và cán cân thương mại.

Yếu tố chính trị: Sự ổn định và chính sách của chính phủ.

Tâm lý thị trường: Sự đầu cơ và mức độ chấp nhận rủi ro.

Các sự kiện toàn cầu: Căng thẳng địa chính trị và thiên tai.